Продается банк. Обращаться к Владимиру Фролову
05.06.08 16:52
На банковском рынке Свердловской области грядут глобальные перемены.
На банковском рынке Свердловской области вскоре могут произойти глобальные перемены.
Владелец контрольного пакета акций
крупнейшего регионального банка готовит свою долю на продажу. В числе наиболее вероятных покупателей называются ближайшие конкуренты — а это означает мощную перестройку сфер влияния в банковской сфере Среднего Урала.
Ряд признаков заставляет аналитиков предположить, что в банке
«Северная казна» идут процессы, которые могут быть предвестниками кардинальных перемен в системе собственников данного кредитного учреждения. В качестве наиболее зримых симптомов наблюдатели отмечают регулярные перераспределения акций кредитной организации и консолидация их в одних руках,
сознательный отказ от долговременных инвестиций в развитие банка, «косметические» перестройки бизнес-процессов в рамках предпродажной подготовки.
Передел собственности или предпродажная консолидация пакета?
Перманентные изменения в структуре акционеров банка фиксируются со
второй половины октября 2006 года. Эксперты склонны предполагать, что сложная схема перераспределения ценных бумаг банка способна позволить, с одной стороны, сохранить видимость максимальной прозрачности деятельности (что является одним из определяющих факторов при продаже банка), с другой стороны,
сохранить в тайне суть и смысл перераспределения долей между собственниками кредитного учреждения. Именно в рамках реализации подобной схемы в состав акционеров и был веден Максим Костюк, который, по мнению наблюдателей, так же, как и Андрей Волчик, является протеже Владимира Фролова.
За последние полтора года Владимиром Фроловым и близкими к нему менеджерами была проведена серия операций по скупке акций банка. В результате они совместно контролировали более 51% акций банка, то есть обладали контрольным пакетом. Не исключено, что при необходимости возможно перераспределение
пакетов внутри этой группы (что мы уже наблюдали на примере перепродажи пакета Андреем Волчиком Владимиру Фролову) и формирование контрольного пакета в руках одного собственника. В качестве причин, которые могли инициировать процесс консолидации пакета, наблюдатели чаще всего называют возможную
предпродажную подготовку кредитного учреждения. Хотя сам г-н Фролов отрицал возможность скорой продажи, он неоднократно заявлял в СМИ, что любой бизнес продается, вопрос лишь в том, какая цена за него будет предложена.
Благоприятная конъюнктура первой половины 2007 года способствовала
тому, что банк при продаже мог быть оценен в 3-4 капитала. Но продажа, как известно, не состоялась. Благоприятный момент был упущен — в мире разразился «ипотечный кризис». Аналитики до событий второго полугодия 2007 года многократно утверждали, что одним из самых привлекательных и быстрорастущих
бизнесов будет являться именно банковский. Ипотечный кризис вмешался в самый неподходящий момент, что нарушило его повышающуюся популярность, и вместе с нею — планы Владимира Фролова. Используя вынужденную заминку, г-н Фролов продолжил консолидацию пакета акций.
В течение последнего
полугодия происходят мелкие перемещения акций между акционерами банка. Колеблется величина участия в уставном капитале доверенного лица Владимира Фролова — Андрея Волчика и планомерно происходит увеличение пакета компаний ЗАО «Строй-Акцент» и «Урал-Авиа».
Ярким событием стало необычное
перераспределение значительной доли уставного капитала. 21 апреля 2008 года кредитное учреждение сообщило о том, что из числа акционеров «Северной казны» вышло московское ООО «Промлайнмаркет». В прошлом году эта структура приобрела 13,7% акций банка «Северная казна» — практически всю долю, которая
принадлежала ООО «Лизинговая компания «Северная казна». Примечательно, что покупателем на этот раз стала все та же лизинговая компания. В этот же день лизинговая компания «Северная казна» вновь потеряла место в числе крупных акционеров, ее место заняло ЗАО «Эконометрика» с пакетом 9,45% акций.
Руководитель этой структуры — Евгений Фролов. В итоге за полтора последних года число акционеров банка сократилось более чем на 10.
В результате «извилистого» процесса, продажи с дроблением на мелкие пакеты, не всегда отслеживаемые (менее 5% не подлежит обязательной публикации
существенного факта), привели к следующему распределению позиций:
Наиболее крупными владельцами — более 5% — сегодня являются: Владимир Фролов; ЗАО «Урал-Авиа» (аффилированная структура, президент — Владимир Родионов, член совета директоров банка «Северная казна», владелец акций); ЗАО
«Эконометрика», директор – Евгений Фролов; ЗАО «Строй-Акцент», владельцы: Андрей и Александр Фроловы. Со 2 июня к их числу прибавилась шведская компания East Capital Explorer Financial Institution Fund AB (к этой компании вернемся ниже).
Часть акционеров входит в совет директоров банка
«Северная казна», остальные пакеты размером менее 3,5% контролируются частными лицами, среди которых значительную часть составляют топ-менеджеры банка.
Доверенными лицами В.Фролова, как показала перманентная скупка и дальнейшая перепродажа В.Фролову, являются следующие владельцы акций:
Лизинговая компания «Северная казна» (Максим Костюк), Андрей Волчик, Игорь Теущаков (Ассоциация «Налоги России», продавшая крупный пакет акций Волчику и Фролову).
Исходя из вышеизложенного, можно заключить, что реально Владимир Фролов сегодня контролирует не менее 60% акций банка
«Северная казна».
Бег на месте
Логика собственника, готовящего имущество к продаже, четко прослеживается в финансовых итогах деятельности банка. Сохраняя существующий бизнес на приемлемом уровне, усилий к его развитию не прикладывается. Так, объем кредитного портфеля
индивидуальным предпринимателям с начала года упал на 2%. Остановился и рост объема предоставленных потребительских кредитов на 1 марта 2008 года по сравнению с началом года (0%). При этом не исключено, что замедление кредитования — тактический ход, при котором снижение темпов роста — стремление
улучшить пакет. Таким образом, объемы кредитования отодвинуты на второй план, а на первый выходит качество портфеля – низкий уровень просрочки. Как уже было упомянуто, качество кредитного портфеля — один из параметров определения высокой цены банка при продаже.
Сегодня «Северная казна»
практически приостановила территориальную экспансию. Если в 2006 году банк открыл 7 точек, то в 2007 году всего 4. Ранее в планах значилось открытие на новых территориях (Сургут, Ростов-на-Дону, города с численностью более 500 тыс. человек), однако одновременно с фиксацией убытков начинается и
пересмотр стратегии.
Если еще некоторое время идея территориальной экспансии поддерживалась (в ежеквартальных отчетах банка по ценным бумагам), то уже в 3 квартале 2007 года расплывчатые планы по открытию 5-6 в городах присутствия, а в отчете за 4 квартал 2007 года — обтекаемые планы
по сохранению позиций. Если анализировать процесс открытия подразделений — то практически все они либо статусные, либо в хорошо развитых регионах присутствия.
Как отмечал сам г-н Фролов, открытие в новом регионе требует затрат не только на обустройство, но и на рекламу, причем
длительное время. Так как время развития офиса (срок, когда начинает приносить доход) превышает время, до которого банк, возможно, собираются продать, то именно этим и можно объяснить прекращение географического роста.
Развитая филиальная сеть сильнее увеличивает капитализацию (рыночную
стоимость) банка, но это потенциальная будущая доходность. Поэтому между филиальной сетью и показателем прибыли выбор сделан в сторону менее затратного способа позиционирования в качестве успешного банка, ведь «товарная упаковка» нужна именно сейчас.
Кроме этого, территориальное
развитие может поставить под угрозу уровень корпоративного управления (еще один фактор, повышающий стоимость бизнеса). В условиях расширения сети территориальных подразделений возрастают операционные риски, связанные с возможной потерей управляемости (данные из ежеквартальных отчетов о ценных
бумагах «Северной казны»). А этого допустить нельзя.
Вместе с тем, после ипотечного кризиса, который якобы не повредил, а, по словам Фролова, даже положительно сказался на банке, совсем не так просто удерживать марку эффективного и прибыльного банка. А прибыль показывать надо — остается
сделать «хорошую мину при плохой игре». Теперь, когда покупатели напуганы очередным колебанием на рынке банковских услуг, безоблачные перспективы высокой цены продажи несколько потускнели. Теперь надо отполировать бизнес еще более тщательно. Именно поэтому, для подтверждения полной прозрачности
«Северной казны», и появились шведские акционеры.
В. Фролов: У нас кризиса ликвидности нет. У нас избыточная ликвидность. О кризисе я писал много. И не только писал. Но и предпринимал определенные шаги. С этой недели нашими акционерами станут шведы. Им будет принадлежать 10%.
Представляете, как в преддверии кризиса они нас просветили насквозь?
(цитата с форума интернет-сайта банка «Северная казна», 21.04.2008, 08:33).
Таким образом, территориальное развитие идет только в направлении открытия статусных точек, чтоб не растерять наработанную
клиентскую базу (не последний аргумент влияющий на стоимость при продаже) и не вызвать подозрений в несостоятельности. Отчасти, этим обусловлена и политика развития банкоматного парка. Свои банкоматы (последние были открыты в конце 2006 года) устанавливать дорого, к тому же аппарат может не
оказаться нужным будущему владельцу (значит — лишние траты), поэтому «Северная казна» предпочитает присоединяться к сети банкоматов других банков. С одной стороны, сохраняя лояльность существующих клиентов, с другой — не тратясь на эксплуатацию.
Наряду с этим, сознательный отказ от
развития территориальной сети связан с переориентацией на других покупателей. По сообщениям наших источников, ранее Фролов рассматривал варианты продажи бизнеса иностранным или московским покупателям, соответственно, интересующимся наличием широкой филиальной сети. После финансового кризиса второй
половины прошлого года, в связи с которым покупательская активность снизилась, Владимир Фролов стал рассматривать в качестве покупателя местный банк, которому выгодно нарастить активы путем поглощения. В качестве возможного покупателя бизнеса Владимира Фролова наши собеседники называют СКБ-банк.
Источники «JustMedia» подтверждают свое мнение резким изменением финансовых показателей СКБ-банка, «излишним» объемом собственных средств банка. При нормативе достаточности капитала в 10%, отношение собственных средств СКБ-банка к его активам сегодня составляет около 20% — это означает, что банк
готов нарастить активы одномоментно практически вдвое. Таким образом, СКБ-банк сегодня готов выкупить крупный пакет акций банка «Северная казна», принадлежащих Владимиру Фролову.
Журналистам вышеупомянутого издания надо немного прикупить оперативности и ходить на пресс-конференции - тогда будут получать информацию из первых рук, а не питаться слухами. Даже Ура.ру, которая тоже напечатала этот бред, вброшенный в СМИ (правда, в отличие от джастовцев, понимали, что место этой
параноидальной информации только в "слухах", в них и напечатали), уже опубликовала материал с пресс-конференции, где четко выделили мысль о том, что банк никто продавать не собирался и не собирается:
======
Владимир Фролов: «Нам не хватало капитала, мы собирали вклады и гасили ими
депозиты юрлиц»
Глава «Северной казны» рассказал всю правду о своём бизнесе
05.06.2008 19:03
Сегодня Фролов (на фото) признался: «Я получил всё, что мне надо для счастья! Сейчас я «улетаю» от этого! У меня самая интересная жизнь только началась!»
Создатель, руководитель и акционер крупнейшего банка Свердловской области «Северная казна» Владимир Фролов сегодня постарался безапелляционно пресечь слухи о продаже им банковского бизнеса на «миллион лет вперёд», ну или, как минимум, на ближайшие четыре года. На такой период акционеры кредитного
учреждения наложили мораторий на продажу своих долей сторонним инвесторам. Получив 1 млрд. рублей от скандинавского портфельного инвестора, Владимир Николаевич разоткровенничался с журналистами и рассказал о том, что ещё недавно банку не хватало денег, что раньше банковский бизнес был для него
тупой нервной работой, а сейчас он от него «в улёте». О финансовых планах банкира, о том, какую долю он контролирует в банке, и как договаривались иностранцы и русские, - в материале «URA.Ru».
Крупные акционеры банка «Северная казна» взяли на себя обязательства в течение четырёх лет не
продавать свои ценные бумаги сторонним инвесторам, заявил сегодня, 5 июня, председатель совета директоров кредитного учреждения, один из создателей банка и один из его основных акционеров Владимир Фролов. По его словам, на этот период возможно перемещение ценных бумаг лишь внутри группы основных
владельцев (таковых четыре). Такое обязательство взял на себя, в том числе, и сам Владимир Фролов, который контролирует порядка 35-40% акций (точную долю банкир с ходу назвать не смог, сказав, что для этого необходимы подсчёты на калькуляторе).
Таким образом, Владимир Фролов в
очередной раз на протяжении последних лет (на рынке регулярно появляются слухи о возможной продаже банка) заявил, что «Северная казна» не продаётся, что сейчас никаких сделок ни с кем не обсуждается и нынешние команды акционеров будут пусть и не миллион лет, но бесконечно долго владеть ценными
бумагами банка.
К крупным акционерам сейчас относится и портфельный инвестор East Capital Explorer Financial Institutions Fund, который выложил около 1 млрд. рублей за 10% акций банка. Правда, бесконечно долго быть акционером банка именно эта структура не сможет. Согласно достигнутой
договорённости, пакет акций East Capital Explorer Financial Institutions Fund будет реализован в ходе IPO «Северной казны», которое пройдёт не позже, чем через 4 года.
Старший советник инвестиционного фонда East Capital Ханна Лойкканен отметила, что через четыре года фонд, созданный 1
января 2006 года специально для инвестирования в банковский сектор России и стран СНГ, будет вынужден продать все свои активы, так как формировался на определённый период времени. Правда, в случае большой доходности возможно и продление сотрудничества с некоторыми структурами.
Владимир Фролов уверен, что у фонда не появится желания начать организовывать IPO уже через год. Свои собственные эмоции от работы в «Северной казне» банкир описывает такими фразами: «сейчас я «улетаю» от этого» (от сленгового слова «улёт»), «я получил всё, что мне надо для счастья», «у меня
самая интересная жизнь только началась». Хотя, по признанию бизнесмена, в 90-е годы был такой период, когда он считал банковский бизнес «тупой, нервной работой» и его единственной целью было – заработать. Сегодня он обещает заработать для шведских инвесторов. 1 января 2009 года «Северная казна»
получит право на переоценку недвижимости (в 2006 году такая переоценка принесла банку более 1 млрд. рублей), и с учётом роста бизнеса через год капитал банка, по расчётам Фролова, вырастет в 2 раза. Таким образом, за год East Capital получит 100% прибыли.
Сделав заявление о том, что
банк сейчас вступил в период бурного роста, у него великолепное будущее и мощнейшая энергетика для развития (всё настолько хорошо с привлечением средств, что даже нет планов по новой эмиссии акций, ну если только проекты по привлечению субординированного займа на 2-3 млрд. рублей в 2009 году),
Владимир Фролов воодушевлённо рассказал, что пройден период, когда «Северная казна» испытывала проблемы с капиталом. Так, был момент, когда банк привлекал вклады населения и направлял их на гашение депозитов юридических лиц.
Говоря о том, как стороны вели переговоры по сделке
купли-продажи, Владимир Фролов рассказал, что с детства, как любитель лыжных гонок, симпатизировал скандинавам, что ориентир на развитие интернет-бэнкинга пришелся по душе высокотехничным иностранцам (это подтвердила и Хана Лойкканен, которая завтра войдёт в совет директоров банка) и что 7-8 страниц
договора о вхождении фонда в уставный капитал «Северной казны» обсуждался в переговорах с Ханной Лойкканен ежедневно по 2-3 часа в течение 3-4 месяцев (правда, не уточнив, кому из собеседников пришлось тяжелее).
Ммм... Даже не знаем, как реагировать... Вообще то, наш банк такие вещи не комментирует, не говоря уже о том, чтобы инициировать публикации - безотносительно того, соответствуют они действительности или нет :bs:... Это позиция и руководства, и акционеров, причем жесткая. В любом случае, на стадии
планирования сделок такого рода, ЕСЛИ (!!!! ТРИ РАЗА ЕСЛИ) оно (планирование) имеет место быть, ни одно известное мне банковское учреждение не станет об этом рассказывать прессе :-).
а может им на ухо ктонит пшшшш-пшшшшшш ( содержание произвольное) знакомый и напоследок "ток ты никому...это...."
а журналист: :hi: сенсацыйя.....
а пресслужба потом : :vis:
а потом приходит покупатель и говорит: а я вот что прочт\итал: :ultra:
живет на денежки изъятые у населения в 90-x в виде бесконечных эмиссий "высоколиквидных акций с гарантированными выплатами дивидентов" и уже множество лет никому ничего не платит.
Ну а про "бешеных бабок" я даже не говорю,
кто-то еще
пишется на эту псевдо-креативную муть...
В.Фролову большое человеское спасибо.
Мы с Вами. СК зе бест.
Ннее, уж чего-чего, а рекламы я насмотрелась достаточно, и хорошей и плохой - интересна мне эта тема просто - и Бабки - это отличная яркая креативная идея (правда что за девайсы итпы рекламировалось я не помню уж - но Бабок помнить буду вечно наверное)))))) Моя смийалсо разглядывая очередной
креатифф
Уважаемый ds-hd!
Эта, как Вы изволили выразиться, "псевдо-креативная муть" вызвала, во-первых, живейший отклик у очень многих и, во-вторых, уже по достоинству оценена профессионалами.
Ваше и Вам подобным брюзжание "живет на денежки изъятые у населения в 90-x", честно говоря, уже
оскомину набило. Хватит! СКБ и многие другие банки никак не виноваты в инфляции в тысячи процентов, которые съели вложения 90-х годов под чистую. К тому, же большинство из нынешних акционеров приносило в банк ваучеры, а не живые деньги.
Если же говорить о возможном объединении, то давно
пора....
Вот только Фролов вряд ли на это пойдет, правда, если дать не 3-4 номинала, а 5-6 может и дать слабинку :-) И потом, ведь есть еще и УБРР :-)
Наверное, можно это признать, критическая масса уже есть для этих процессов, давно есть.
Уважаемый ISM!
Даже в критике есть пределы допустимого, Вы их преодолели.
Кроме того, даже предлагать такое в запале спора - это цинично сверх меры. Кстати, на мой взгляд, это может говорить о Вашей этичности и вменяемости либо как наемного работника, либо как предпринимателя.
Эта, как Вы изволили выразиться, "псевдо-креативная муть" вызвала, во-первых, живейший отклик у очень многих и, во-вторых, уже по достоинству оценена профессионалами.
Я профессионал (в этой области), как вы изволили
выразиться.
И много лет зарабатывал этим деньги с большим успехом.
Но даже я, включив весь свои цинизм и пофигизм не теряю
границы, которая отделяет тухлую пошлятину пэтэушного уровня
от настоящего качественного продукта.
Вопрос не в изображения конкретно этой
идеи , а в контекстах.
В рекламе есть золотое правило. Переведите ваш "креатив" на любой другой язык. НА ЛЮБОЙ. На английский, финский, испанский...
Если идея осталась - вы сделали шедевр. И он будет работать.
Если вы рассматривайте контекст "про бабок"
как "удачный", то у вас
всего-лишь такой уровень развития. Уровень пьяного рыгающего гэга
с полупустой бутылкой самого дешманского пива.
Вероятно для такой аудитории это очень смешно.
Вероятно такая аудитория и несет деньги в СКБ банк.
Вероятно и руководство
этого банка не особо отличается в уровне
своего мировозрения от такой аудитории.
Вероятно, скорей всего, подельники их эмпла очень гордятся тем, что они
сделали. Это мои предположения.
Дешевка от этого не перестанет быть дешевкой.
Сколько бы они на этом не
срубили денег.
Цитата:
От пользователя:ds-hd
Я профессионал (в этой области), как вы изволили выразиться.
интересно, в чем - "в этом"?
хахаха))))))
в любом языке, у любого народа, вполне могут быть свои метафоры, не понятные другим (для просвещения можно
послушать Задорнова)
в бизнесе, уважаемый профессионал, абсолютно неважно, кто приносит деньги - бухающий, пьющий или такой как Вы, наверное, читающий древних философов в оригинале... главное - понятный сегмент, цель и максимум прибыли (которой у СКБ БОЛЬШЕ чем у СК в 2007 году на 172
млн. руб. при меньших активах процентов на 30. Кстати, как мне кажется, если уж народ с полупустой бутылкой несет в банк деньги - вот это показатель! Попробуйте и Вы так! Собрать хотяб десяток лямов с таких вот ...
ps. не работаю в СКБ, не имею там родственников и не являюсь акционером
оного. Просто наблюдатель)
Вот только Фролов вряд ли на это пойдет, правда, если дать не 3-4 номинала, а 5-6 может и дать слабинку И потом, ведь есть еще и УБРР
Наверное, можно это признать, критическая масса уже есть для этих процессов, давно есть.
Если вы будете использовать свой административный ресурс, а также капиталы основного акционера, то скорее всего, что - нить там да и произойдет.
Однако, все эти три Банка настолько разные, по своей стратегии, вообще понимания банковского бизнеса, что договриться врят ли получится.
Мне так кажется, что скорее СКБ будет продан кому - либо, нежели купит кого - нибудь.
Ннее, уж чего-чего, а рекламы я насмотрелась достаточно, и хорошей и плохой - интересна мне эта тема просто - и Бабки - это отличная яркая креативная идея (правда что за девайсы итпы рекламировалось я не помню уж - но Бабок помнить буду вечно
наверное)))))) Моя смийалсо разглядывая очередной креатифф
Цитата: От пользователя: UBS
Эта, как Вы изволили выразиться, "псевдо-креативная муть" вызвала, во-первых, живейший отклик у очень многих и, во-вторых, уже по достоинству оценена профессионалами.
Оценено рекламщиками, но не финансистами и потребителями...И реклама и банк-колхозный :vis:
Кстати, уважаемый Bad-001, переговоры об объдинении банков шли настоящие, но недолго.
И потом, уважаемый MVladimir, как раз во времена бабок у СКБ была наилучшая динамика бизнеса, этот к Вашему "но не финансистами и потребителями".
А вы думаете, уважаемый epv, она не падает?!
Только появление мегабанка на Урале спасет банковскую систему Среднего Урала от исчезнование как крупного игрока. Если в этом, новом банке, будет три акционера - Пумпянский, Алтушкин и ЕББР, да еще чуть-чуть областных властей. Такой банк будет неубиваем на банковском рынке.
А ЕБРР в
капитале именно у СКБ
Кстати, уважаемый timafei, договариваются не банки, а собственники.
Все три собственника, ну почти все, воспнринимают банковский бизнес как нормальный бизнес, так что вероятность объединения не стремится к нулю
Внимание! сейчас Вы не авторизованы и не можете подавать сообщения как зарегистрированный пользователь.
Чтобы авторизоваться, нажмите на эту ссылку (после авторизации вы вернетесь на
эту же страницу)
